Bankkonditionen.at

Speziell jetzt in Niedrigzinsphasen suchen die typischen Sparbuchsparer nach Möglichkeiten für einen höheren Zins. Durch die Finanzkrise sind aber viele Sparer noch unsicherer geworden, wenn es um eine Veranlagung in Fonds oder Aktien geht. Daher gibt es im Moment einen Trend, der hin zu Bankanleihen und Sparanleihen geht. Banken versuchen dadurch sich Eigenkapital zu verschaffen und das auf relativ kostengünstigem Wege.

Gegen Bankanleihen und Sparanleihen ist grundsätzlich nichts zu sagen, denn es ist eine gute Möglichkeit hier höhere Zinsen zu lukrieren, nur darf nicht der Irrtum entstehen, dass es sich hier um ein Sparbuch mit der staatlichen Einlagensicherung handelt.

Speziell wenn es um die Rendite geht, muss bei Bankanleihen und Sparanleihen berücksichtigt werden, dass hier eventuell ein Wertpapierdepot notwendig ist und für dieses Wertpapierdepot muss vermutlich Depotgebühr, Kosten fürs Verrechnungskonto und evtl. auch noch Kaufspesen bezahlt werden. Damit vermindert sich die Rendite von diesen Anleihen.

Hier die wichtigsten Merkmale von Bankanleihen und Sparanleihen im Vergleich zu Sparbücher:

Bank- und Sparanleihen:

• Bank- und Sparanleihen bieten höhere Zinsen und Renditen als Sparbücher, jedoch ist auch das Risiko höher
• Bei einem Verkauf vor dem Ende der Laufzeit der Anleihe besteht ein Kursrisiko
• Es besteht ein Emittentenrisiko, sprich es haftet für die Rückzahlung der Anleihe NUR der Ausgeber der Anleihe, es besteht keine Einlagensicherung!
• Bei einem Kauf von Bank- und Sparanleihen könnte es zu Gebühren bei einem Wertpapierdepot kommen. Diese schmälern den Ertrag! Die Sparanlage der Spar z. B. verrechnet keine Depotgebühr.

Sparbücher:

• Momentan sind die Sparzinsen extrem tief. Dafür ist auch die Inflationsrate sehr tief (im Vergleich zum Vorjahr). Die Sparzinsen sind wohl auch weiterhin sehr niedrig, da sich der Euribor (als Referenzzinssatz) ebenfalls sehr weit unten im Zinsgefüge bewegt.
• Sparbücher fallen unter die gesetzliche Einlagensicherung, diese ist ab 2010 auf EUR 100.000,- in Österreich beschränkt
• Keine Spesen bei Sparbücher im Vergleich zu den Depotgebühren.

Der SPAR begibt nächste Woche eine Anleihe über EUR 150 Millionen und versucht damit viele instutionelle und private Investoren zu gewinnen. Ab EUR 500,- Stückelung kann jeder und jede Österreicherin über die Bank ein paar Stück der Spar-Anleihe in das Depot legen lassen. Die 5-jährige Anleihe soll mit einem Volumen von EUR 150 bis zu 200 Millionen mit einer fixen Verzinsung von mindestens fünf Prozent platziert werden. Emissionsbanken sind hier die Erste Group und BAWAG gemanaget. Die Zeichungsfrist für private Anleger läuft von 14. bis 15. September.

Interessant ist in diesem Zusammenhang, dass in den letzten Wochen und Monaten das Spar-Vehikel “Sparanlage.at” der SPAR AG mit ihren Zinsen stetig nach unten gegangen sind. Gab es z. B. für eine einjährige Bindung für die Sparanleihe “Sparanlage.at” noch im Juni 4 % Zinsen, sind es jetzt nur knappe 3 % wie unsere Statistik verrät. Bei einer Bindung von 36 Monaten (=3 Jahre) beläuft sich der aktuelle Zinssatz bei 3,8 %, im Juni war dieser noch bei 4,5 %.

Berücksichtigen muss man hier jedoch noch, dass beim Kauf der neuen Sparanleihe die Kosten der Depotbank noch einkalkuliert werden müssen, die den Ertrag schmälern – die Depotführung sowie Kauf- und Verkaufsspesen bei der Sparanlage.at werden von der SPAR AG selbst übernommen.

Das Wirtschaftsblatt gibt einen kurzen Einblick in das finanzielle Gebaren der SPAR AG, denn wie schon bei der Sparanlage.at ist auch bei dieser Anleihe die Haftung allein bei der SPAR AG – es gibt hier keine Einlagensicherung!

Die Spar Österreich-Gruppe hat im Vorjahr dem Umsatz um zehn Prozent auf 10,88 Milliarden € gesteigert. 4,27 Milliarden € kamen vom Spar Österreich-Konzern, ebenso viel von der Austria Spar International (ASPIAG), die in Italien, Slowenien, Ungarn, Tschechien und Kroatien tätig ist und dort Zuwächse zwischen 7,6 und 32,5 Prozen verzeichnen konnte.

Im ersten Halbjahr 2009 konnte Spar Österreich den Nettoumsatz um 2,6 Prozent auf 2,35 Milliarden € ausbauen. Das Betriebsergebnis verbesserte sich um 20 Prozent auf 36 Millionen €, der Gewinn halbierte sich jedoch auf 19,3 Millionen €.

Momentan findet man zahlreiche Medienberichte über das doch schon 2 Jahre alte Produkt “Sparanlage” des Lebensmittelriesens SPAR. Auffallend ist beim Spar, dass dieser im Vergleich zu herkömmlichen Sparbüchern eben höhere Zinsen vergibt. Dies ist deshalb möglich, da die Sparanlage keine Spareinlage von einer Bank ist (und mit Einlagensicherung), sondern eine kurzfristige Unternehmensanleihe (sogenanntes Commercial Paper), bei dem allein der Emittent, also die SPAR haftet.

In letzter Zeit findet sich im Wirtschaftsblatt z. B. folgender Artikel über die Sparanlage:

Auch wenn die Inflationsrate bereits leicht unter dem Nullpunkt liegt, animiert die Zinslandschaft der Banken derzeit kaum zur Euphorie. Doch anders als an der Börse sorgt die schützende Hand von Vater Staat via Einlagensicherung zumindest für einen geruhsamen Schlaf. Wer sich ob der kargen Sparbuchzinsen dennoch hin und wieder auf die andere Seite wälzt, der könnte als goldenen Mittelweg aus Ertrag und Sicherheit einen Blick auf die Spar-Anleihe werfen ( www.sparanlage.at).

In der Zeitschrift KONSUMENT setzt man sich kritisch mit dem Marktauftritt und der Sicherheit des Produktes auseinander. Interessant ist der Vergleich der beiden Artikel aus Konsument und Wirtschaftsblatt. Während der eine doch kritisch über das Produkt schreibt und dann doch zugibt “hohe Zinsen sind es trotz allem” meint das WB, dass die Sparanlage ein interessantes Sparinstrument ist für einen Teil seines Geldes (was wiederum auch unsere Meinung ist). Der KONSUMENT schreibt über die Sparanlage:

Der Werbeslogan „Einfach ertragreich sparen“ und die Internetadresse www.sparanlage.at suggerieren, dass es sich bei dieser Anlageform um eine klassische Sparanlage handeln würde. Dies ist aber nicht der Fall! Es handelt sich um eine Anleihe.

Der Anleger borgt also der Firma SPAR Geld, die ihm dieses mit fix vereinbarten Zinsen zurückzahlt. Anders als bei einer Aktie, deren Kurswert sinken kann, wird der versprochene Zinssatz also während der Laufzeit nicht geändert.

Keine Einlagensicherung

Fixe Zinsen sind in Zeiten wie diesen für Anleger sehr interessant. Allerdings: Eine Anleihe ist kein Sparbuch. Und die Spar- Finanz- Investitions und Vermittlungs AG, die  diese Anleihe herausgibt, ist auch keine Bank.

Im Moment sieht die Zinsstaffel der Sparanlage wie folgt aus:

Die Sparanlage ist mit ihrer kurzfristigen Unternehmensanleihe immer hart am Markt und reagiert im Moment alle paar Tage mit einer minimalen Zinssenkung auf ihr Sparanleihe-Produkt. Nun gibts für neue Geldeingänge wieder eine kleine Zinssenkung  um bis zu 0,1 Prozentpunkte. Die neue Zinsstaffel, sowie die alten Zinssätze der Sparanlage sind aus der folgenden Tabelle zu entnehmen.

Die Sparanlage, die kurzfristigen Unternehmensanleihen für kleinere Sparbeträge, hat wieder ihre Zinsen gesenkt, wiederum um -0,1 %. Damit gibts jetzt z. B. für 1jährige Sparanleihen 3,8 % Sparzinsen.

Die aktuelle Zins-Staffelung der Sparanlage ist folgende:

Die Sparanleihe von SPAR hat in den letzten Tagen einen ordentlich Schub nach oben gemacht. Während die Banken ihre Sparzinsen noch immer sinken lassen (bzw. hat sich das Sparzinsen-Niveau momentan eingependelt) hat die Sparanlage nun bei ihrem Sparprodukt, einer Sparanleihe (mit all ihren Vor- und Nachteilen) nun die Sparzinsen erhöht.

Im Moment gibt es bei der Sparanlage bei 12 Monate Bindung bereits 4 % (die Denizbank hingegen nur 3 % als 2. Platzierte im Sparvergleichs-Ranking über 12 Monate). Bei 3 Jahre Bindung klettern die Sparzinsen gleich auf 4,5 % Sparzinsen. Wer das höhere Risiko eingehen mag (die Sparanlage unterliegt nicht der Einlagensicherung, sondern hier haftet der Ausgeber der Anleihe – also das Unternehmen Spar), dem kann wohl nur raten, dass er sich das Sparprodukt Sparanlage genauer ansieht.

Hier die aktuellen Zinssätze, mindest Sparsumme liegt bei EUR 100,-.