Die Europäische Zentralbank (EZB) hat heute am Donnerstag, den 10. September 2026, die Leitzinsen im Euroraum erneut angehoben, um 25 Basispunkte. Nach dem ersten Zinsschritt am 11. Juni 2026 und einer Pause am 23. Juli 2026 ist es bereits die zweite Erhöhung im laufenden Zyklus. Für Sparerinnen und Sparer sowie für Kreditnehmende in Österreich hat die Entscheidung spürbare Folgen, die sich in den kommenden Wochen in den Angeboten der Banken niederschlagen dürften.
Auf einen Blick
- Einlagefazilität: 2,50 Prozent (zuvor 2,25 Prozent)
- Hauptrefinanzierungssatz: 2,65 Prozent (zuvor 2,40 Prozent)
- Spitzenrefinanzierungssatz: 2,90 Prozent (zuvor 2,65 Prozent)
- Gültig ab 16. September 2026
- Nächste EZB-Sitzung: 29. Oktober 2026
Die EZB-Sitzung am 9. und 10. September 2026
Der EZB-Rat tagte am 9. und 10. September in Frankfurt, der Zinsbeschluss wurde am zweiten Sitzungstag um 14:15 Uhr MEZ bekanntgegeben. Der Schritt kam an den Märkten wenig überraschend: In einer Anfang September veröffentlichten Reuters-Umfrage unter 65 Ökonominnen und Ökonomen wurde im Mittel bereits mit einer Anhebung um 25 Basispunkte gerechnet. Ausschlaggebend waren die weiterhin erhöhte Inflation im Euroraum sowie neuerliche Energiepreissprünge im Zuge des andauernden Iran-Konflikts und zeitweiliger Sperren der Straße von Hormus.
Rückblick: Vom Zinstief zur Zinswende
Zwischen Sommer 2022 und Herbst 2023 waren die Leitzinsen stark gestiegen, die Einlagefazilität erreichte mit 4,00 Prozent ein historisches Hoch. Ab Juni 2024 senkte die EZB die Zinsen dann in acht Schritten bis Juni 2025 auf 2,00 Prozent, bevor eine längere Phase der Stabilität folgte. Der Ausbruch des Kriegs im Nahen Osten Anfang März 2026 drehte die Entwicklung um: Stark gestiegene Energiepreise trieben die Inflation deutlich über das Zwei-Prozent-Ziel der EZB, am 11. Juni 2026 kam es zur ersten Leitzinserhöhung seit September 2023. Nach der Zinspause im Juli folgte nun mit 10. September der zweite Schritt nach oben.
Historische Zinsentwicklung im Überblick
Sitzungen ohne Zinsänderung, etwa jene vom 23. Juli 2026, sind in der folgenden Tabelle definitionsgemäß nicht enthalten.
| Datum (Beschluss) | Einlagefazilität | Hauptrefinanzierungssatz | Spitzenrefinanzierungssatz |
|---|---|---|---|
| 10.09.2026 | 2,50 % | 2,65 % | 2,90 % |
| 11.06.2026 | 2,25 % | 2,40 % | 2,65 % |
| 05.06.2025 | 2,00 % | 2,15 % | 2,40 % |
| 17.04.2025 | 2,25 % | 2,40 % | 2,65 % |
| … | … | … | … |
| 06.06.2024 | 3,75 % | 4,25 % | 4,50 % |
| 14.09.2023 | 4,00 % | 4,50 % | 4,75 % |
Was bedeuten die EZB-Leitzinsen konkret?
Die EZB steuert die Geldpolitik über drei Zinssätze: Die Einlagefazilität ist der Zins, zu dem Banken überschüssige Liquidität sicher bei der EZB parken, sie ist seit September 2024 der maßgebliche Steuerungszins und der wichtigste Bezugspunkt für Tagesgeld- und Festgeldangebote. Der Hauptrefinanzierungssatz koordiniert die allgemeine Liquiditätsversorgung der Banken, der Spitzenrefinanzierungssatz wirkt als Obergrenze für kurzfristige Kredite der Banken untereinander. Steigt die Einlagefazilität, steigt tendenziell auch das Zinsniveau, das Banken ihren Kundinnen und Kunden auf Spareinlagen bieten können.
Auswirkungen auf Tagesgeld und Festgeld
Nach der ersten Anhebung im Juni und der Pause im Juli setzt der heutige zweite Zinsschritt ein klareres Aufwärtssignal für die Sparzinsen. Die langfristigen Angebote bei Festgeld haben bereits in den vergangenen Monaten nach oben korrigiert, ebenso sind die Renditen österreichischer Staatsanleihen zuletzt deutlich gestiegen. Kurz-, mittel- und langfristige Zinsen zeigen damit einheitlich nach oben.
Bei täglich fälligen Einlagen ist zu erwarten, dass die Banken nachziehen, allerdings, wie bereits nach der Erhöhung im Juni zu beobachten war, nicht alle Institute gleich schnell und vollständig. Wer bei Tagesgeld und Festgeld das Beste herausholen möchte, sollte die Angebote in den kommenden Wochen im Bankkonditionen-Vergleich im Auge behalten, gerade Aktionszinsen für Neukundinnen und Neukunden reagieren erfahrungsgemäß rascher als Bestandskonditionen.
Auswirkungen auf Kredite: Konsumkredit und Baufinanzierung
Auf der Kreditseite dürfte der bereits leicht steigende Trend bei Konsumkrediten sich mit dem zweiten Zinsschritt in Folge fortsetzen. Wer aktuell eine Finanzierung plant, sollte die weitere Zinsentwicklung im Blick behalten. Bei Immobilienkrediten sind vor allem variabel verzinste Angebote betroffen: Diese sind in Österreich meist an den 3-Monats-Euribor gekoppelt und dürften sich durch die Anhebung weiter verteuern. Fixzinsangebote haben die Zinswende in den vergangenen Monaten bereits teilweise vorweggenommen, hier ist der Effekt einer einzelnen EZB-Sitzung entsprechend geringer.
Ein Blick auf Geldmarktfonds
Auch wer nicht auf klassisches Tagesgeld setzt, sondern Geld in Geldmarktfonds parkt, profitiert von der Anhebung: Diese Fonds orientieren sich am €STR (Euro Short-Term Rate), der sich eng an der EZB-Einlagefazilität bewegt und nach dem heutigen Schritt in Richtung 2,40 bis 2,42 Prozent steigen dürfte.
Inflation als Haupttreiber
Die Inflation im Euroraum ist laut Schnellschätzung von Eurostat im August 2026 auf 3,3 Prozent gestiegen, nach einem Zwischentief im Juni (2,8 Prozent) und Juli (2,9 Prozent). Haupttreiber bleibt die Energie mit einem Plus von 14,3 Prozent im Jahresvergleich. In Österreich lag die Inflation laut Statistik Austria im Juni 2026 bei 3,2 Prozent (bestätigt) und stieg laut Schnellschätzung im August wieder auf 3,2 Prozent, vor allem getrieben durch Treibstoffe und Heizöl. Die endgültigen Augustwerte für Österreich werden am 17. September 2026 veröffentlicht.
| Monat | Inflation Eurozone (HVPI) | Inflation Österreich (VPI) |
|---|---|---|
| April 2026 | 3,0 % | 3,4 % |
| Mai 2026 | 3,2 % | 3,7 % |
| Juni 2026 | 2,8 % | 3,2 % |
| Juli 2026 | 2,9 % | 2,8 % |
| August 2026 | 3,3 % (Schnellschätzung) | 3,2 % (Schnellschätzung) |
Positiv zu vermerken: Laut EZB-Verbraucherumfrage sind die Inflationserwartungen für die kommenden zwölf Monate im Juli 2026 bereits den zweiten Monat in Folge leicht gesunken, von 3,0 auf 2,9 Prozent. Setzt sich dieser Trend fort, könnte die EZB ihren Straffungskurs früher beenden als derzeit an den Märkten erwartet.
Ausblick: Die nächsten Termine
Die nächste geldpolitische Sitzung der EZB ist für den 29. Oktober 2026 angesetzt, die letzte Sitzung des Jahres findet am 17. Dezember 2026 statt. Am Markt gilt eine Zinspause im Oktober aktuell als wahrscheinlicher, für Dezember wird bereits ein möglicher dritter Zinsschritt gehandelt.
Fazit für Sparerinnen, Sparer und Kreditnehmende
Mit der zweiten Zinserhöhung des Jahres bekräftigt die EZB ihren Kurs, die energiepreisgetriebene Inflation einzudämmen. Für Sparerinnen und Sparer bei Tagesgeld, Festgeld und Geldmarktfonds bedeutet das nach der kurzen Verschnaufpause im Juli weiter steigende Erträge in Aussicht, wobei nicht jede Bank die Erhöhung gleich schnell weitergibt, ein regelmäßiger Vergleich lohnt sich also. Kreditnehmende mit variablem Zinssatz müssen sich hingegen auf steigende Kosten einstellen. Wie es weitergeht, hängt maßgeblich von der Entwicklung der Energiepreise und der geopolitischen Lage ab.
Dieser Beitrag dient ausschließlich der Information und ersetzt keine individuelle Anlage- oder Steuerberatung. Trotz sorgfältiger Recherche kann keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Angaben übernommen werden. Zinssätze und Prognosen können sich kurzfristig ändern.
